3日晚间，中国重工、中国船舶公告称，中国重工计划自9月5日起终止上市，换股实施股权登记日为9月4日，换股比例为1:0.1339，即每1股中国重工股票，转换为0.1339股中国船舶股票。

公告显示，中国船舶计划通过向中国重工全体换股股东发行A股股票的方式，换股吸收合并中国重工。中国船舶为吸收合并方，中国重工为被吸收合并方。上述交易完成后，中国重工将终止上市并注销法人资格，中国船舶将承继及承接中国重工的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务。

上半年，中国重工、中国船舶的归母净利润分别为17.45亿元、29.46亿元，同比分别增长227.07%、108.59%。中国重工、中国船舶均在2025年年报中表示，2025年上半年，船舶行业整体保持良好的发展态势。

中国重工的主要业务涵盖海洋防务及海洋开发装备、海洋运输装备、深海装备及舰船修理改装、舰船配套及机电装备、战略性新兴产业及其他等五大板块。中国船舶的主要业务包括造船业务（军、民）、修船业务、海洋工程及机电设备等。

图源：中国船舶集团官网

重组后的中国船舶将通过整合中国重工旗下的大连造船、武昌造船、北海造船等优质资产，深度融合中国重工在舰船研发设计制造领域的业务优势，推动双方船舶修造及配套业务的协同优化，从而进一步提升整体研发制造实力。

本次交易实施后，中国船舶作为存续公司，将消除两家上市公司之间的同业竞争，进一步巩固与突出其主业。存续公司将整合双方资源，优化船舶制造板块产业布局，发挥协同效应，有效提升存续公司核心功能、核心竞争力，全面推动船舶制造业向高端化、绿色化、智能化、数字化、标准化发展，打造建设具有国际竞争力的世界一流船舶制造企业。

若完成上述交易，中国船舶将成为“全球最大上市船企”。根据双方2024年度财务数据估算，重组后的中国船舶总资产将突破4000亿元，年营业收入将超过1300亿元，其资产规模、营业收入规模及手持订单数量均领跑全球。

来源：中国经济网微信综合中国基金报、上海证券报微信