5月27日、28日，大盘低开后震荡走高，科技股活跃，半导体系列集体上涨，光刻胶成两市“最靓的仔”。芯片需求激增造成光刻胶短缺，国产细分领域龙头机会大，哪些要点值得关注呢？

光刻胶领涨，“软肋”期盼国产化

5月27日，大盘低开后震荡走高，万得全A资金净流入159.08亿元。板块方面，Wind光刻胶指数上涨11.48%，成两市“最靓的仔”。广信材料、容大感光、上海新阳、雅克科技等均有不错表现。消息面上，光刻胶产能紧缺的新闻见诸报端。由于芯片需求激增造成光刻胶短缺，未来国内多家晶圆厂或将面临光刻胶大缺货的处境。

业内人士称，光刻胶又称光致抗蚀剂，是整个光刻工艺中最核心的一类材料，也是我国半导体产业最大软肋之一，无法自产会使本土产业受制于人，容易“卡脖子”，光刻胶国产化迫在眉睫。

据wind资讯，全球芯片供应短缺的背景下，进口芯片涨价近20%，芯片生产的上游原材料供不应求，其中光刻胶高度紧缺，以往企业每次采购的光刻胶量约在100kg，近期由于原材料短缺，每期只能采购到不足两成，甚至个别地方发生抢货现象。

华鑫证券预测，2021年，半导体制造所需的光刻胶市场规模将同比增长11%，达到19亿美元。太平洋证券指出，上游零组件缺料或者涨价的消息不断传出，而且2021年二季度的缺料状况比一季度更为突出。

机构分析认为，我国半导体材料的全球产能占比相对于国内半导体材料的全球市场规模占比而言还存在着很大的提升空间。

A股公司纷纷布局光刻胶

近期，国内各光刻胶企业也在不断加速自身的高端光刻胶研发进度。其中，南大光电的ArF光刻胶通过了客户50nm闪存产品控制栅的技术验证，晶瑞股份和上海新阳相继宣布购入193nmArF光刻机设备辅助研发，彤程新材入主北京科华且同时布局有1.1万吨半导体、平板显示用光刻胶建设项目。

上海新阳主攻KrF和干法ArF光刻胶，目前已进入产能建设阶段；强力新材是全球PCB光刻胶主要供应商，打破垄断填补国内空白；怡达股份生产的电子级PM、PMA产品可用于芯片和光刻胶基材等领域。

5月26日，广信材料在互动易平台回答投资者提问称，公司光刻胶项目目前正在筹备厂房和扩充团队过程中，并计划今年进行产品试制和客户开拓。

5月24日，飞凯材料在互动平台上表示，公司TFT-LCD光刻胶已量产并稳定供货；半导体光刻胶处于客户验证阶段。

5月19日，晶瑞股份董秘表示，当下半导体材料行业面临真正的国产替代机会，公司正在重点布局发展半导体材料业务，半导体材料业务收入占比将逐渐提高。

5月14日，南大光电在投资者互动平台表示，公司已建成25吨光刻胶生产线，生产线已具备批量生产的条件。

之前，永太科技、容大感光、同益股份、雅克科技等公司均先后在投资者互动平台上发过声，表示进军半导体关键材料光刻胶领域。

从二级市场来看，2021年上海新阳目前股价相比2020年股价顶点腰斩；在2021年其它题材股轮番表现的情况下，南大光电、江化微、上海新阳、强力新材、容大感光等股跌幅居前。

扬子晚报/紫牛新闻记者 范晓林 文/视频摄制

（股市有风险，投资需谨慎。文中观点仅供参考，不作个股推荐。）

校对 盛媛媛