扬子晚报网3月23日讯（记者 范晓林 薄云峰）截至3月20日，四川、海南、广东、湖北、江苏等地证监局密集下发行政监管措施。一批私募机构因募集销售、内控治理、投资运作、信息报送等环节违规被点名。

本轮处罚覆盖面广、针对性强，既剑指小型机构合规短板，也对中型乃至头部关联私募从严处置，释放出“全覆盖、零容忍、常态化”的监管导向。处罚方面，覆盖警示函、责令改正、暂停新设产品等多种处罚类型。

具体来看，四川证监局对成都禾睿创业投资、四川东某股权投资先后采取警示函与责令改正；海南证监局对万有引力私募出具警示函；广东证监局对中科科创、广州圆石投资、某中型私募等多家机构作出监管措施；湖北证监局对天风天睿投资开出“暂停新设私募产品1年+警示函”的较重处罚；江苏证监局对中核华瑞投资予以警示。

记者注意到，江苏证监局对中核华瑞投资予以警示。中核华瑞未按规定办理基金备案手续；委托第三方开展基金管理相关工作，未履行诚实信用、谨慎勤勉义务；向风险识别能力和风险承担能力不匹配的投资者推介私募基金，未履行合格投资者甄别与风险告知义务。

募集与销售环节仍是违规重灾区。广州圆石投资、广东某中型私募均存在委托无基金销售资格机构募集资金的问题，部分机构通过非持牌渠道、微信社群等方式展业，突破适当性底线。海南万有引力私募未妥善留存投资者金融资产、收入证明等适当性材料，合规流程流于形式。中核华瑞投资则向风险承受能力不匹配的投资者推介产品，未履行合格投资者甄别与风险告知义务。

内控与人员管理违规多发，凸显部分机构治理失效。成都禾睿创业投资存在专职员工不足5人、合规风控负责人兼职、无独立办公场地等硬伤，同时未建立从业人员投资申报与利益冲突防控机制。四川东某股权投资同样存在合规风控负责人兼职、未落实关联交易与奖金递延制度，甚至将投资管理职责委托他人行使，内控形同虚设。多地监管强调，私募管理人必须配齐专业人员、独立合规风控岗，严禁关键岗位兼职、内控空转。

投资运作与留痕管理问题显著。中科科创等机构投向融资租赁、类金融资产等非标领域，偏离创投定位，存在违规关联交易、基金到期未清算等问题。天风天睿投资因业务超范围、运作不规范、私募债非市场化发行，被暂停新设产品1年，成为本月处罚力度最重案例。广州圆石投资则通过微信下达投资指令，无风控审核、无关键资料留存，决策流程严重不合规。

综合3月监管案例，私募行业违规主要集中在以下八个方面：一是委托无资格机构募集；二是适当性管理缺失、材料留存不全；三是合规风控负责人兼职、人员配备不足；四是未备案或信息报送虚假；五是违规委托管理、利益冲突防控失效；六是投资投向非标/类金融、偏离主业；七是关联交易不规范、信披不到位；八是投资决策无留痕、内控机制空转。

校对 陶善工